10月21日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年10月21日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.10%（前值是3.35%），5年期以上LPR為3.60%（前值是3.85%），均較此前下降0.25個百分點。這是今年以來LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。

       此前，中國人民銀行行長潘功勝在10月18日舉辦的金融街論壇年會上表示，預(yù)計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調(diào)存款準備金率0.25-0.5個百分點，預(yù)計10月21日公布的貸款市場報價利率（LPR）也會下行0.2-0.25個百分點。

       東方金誠首席宏觀分析師王青表示，人民銀行在9月27日下調(diào)了政策利率，也就是人民銀行7天期逆回購利率20個基點。作為當前LPR報價的定價基礎(chǔ)，政策利率下調(diào)會直接帶動LPR報價跟進調(diào)整。回顧過去可以看到，兩者的調(diào)整方向、幅度基本一致。

       更為重要的是，伴隨一攬子增量政策陸續(xù)推出，宏觀政策在穩(wěn)增長方向全面發(fā)力，LPR報價下調(diào)符合當前宏觀政策的大方向，是把人民銀行“有力度的降息”向?qū)嶓w經(jīng)濟傳導(dǎo)的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

       10月LPR報價下調(diào)后，將帶動企業(yè)和居民貸款利率更大幅度下調(diào)，進而激發(fā)實體經(jīng)濟融資需求，促消費、擴投資，提振經(jīng)濟增長動能，帶動物價水平溫和回升，而且有助于促進房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，能夠為順利完成全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標任務(wù)提供重要支撐。

       這是人民銀行年內(nèi)第三次下調(diào)5年期以上LPR，隨著LPR下調(diào)，與LPR緊密相連的各項貸款利率也將迎來新一波調(diào)整。比如企業(yè)融資、居民存量房貸和新增房貸等利率都將下降，進而降低企業(yè)的融資成本，減輕個人的還款壓力，刺激信貸需求，提振居民消費和投資。

       經(jīng)濟導(dǎo)報記者測算，以100萬元、期限30年的按揭貸款為例，如果是選擇每月等額本息的方式，此次5年期以上LPR下調(diào)25個基點，可以使得每月還款額減少130元左右，總還款額減少約5萬元。

       10月25日起，銀行將批量調(diào)整存量房貸利率，這次存量房貸調(diào)整為LPR-30BP，此前預(yù)計最低能降到3.55%。現(xiàn)在LPR調(diào)整了，不少房貸客戶預(yù)期房貸利率會變得更低，那么房貸利率是否會降到3.30%？對此，濟南一家商業(yè)銀行的個貸部經(jīng)理江林表示，按照此次批量調(diào)整存量房貸利率的有關(guān)政策和要求，本輪僅調(diào)整LPR加減點，不同時進行貸款重定價。

       “也就是說，存量房貸的利率調(diào)整中的LPR，并不會立刻發(fā)生變化。因為貸款人在簽訂房貸合同的時候，會與銀行約定一個重定價日，簡單來說就是每年重新算利率的日子。在每年的這一天，房貸利率才會以最新一期的LPR作為依據(jù)重新調(diào)整。”江林表示，“一般來說有兩種情況，要么是每年的1月1日，要么是當時的貸款發(fā)放日，具體可以查詢貸款合同。”

       也就是說，如果重定價日是貸款放款日，那就又要“一日一議”了。比如購房者重定價日在11月或者12月，那么他就可以更快享受到最新的利率了。如果將重定價日定為1月1日的存量房貸，也會在不久的將來享受到此次LPR下調(diào)帶來的好處，減輕利息負擔，增強消費能力。

       以去年底的4.2%的存量房貸利率計算，按房貸本金100萬元、30年期等額本息估算，每月還款額為4890元左右，30年本息總共支出176萬元左右。10月25日后，每月還款額變?yōu)?518元，減少支出370元左右，總還款額變?yōu)?62萬元，減少支出14萬元左右。明年1月1日后，每月還款額將變?yōu)?379元，總還款額變?yōu)?57萬元左右。明年1月1日后與今年1月1日相比，每月支出減少510元，總款額減少近20萬元。

       展望未來，年內(nèi)LPR報價可能將保持穩(wěn)定。一方面，9月政策利率下調(diào)幅度較大，四季度將進入政策效果觀察期，繼續(xù)降息的可能性較小，這意味著LPR報價的定價基礎(chǔ)會保持穩(wěn)定。另一方面，當前銀行凈息差處在歷史低位，這會制約報價行壓縮LPR報價加點的動力。四季度的重點是在10月LPR報價下調(diào)后，引導(dǎo)企業(yè)和居民貸款利率、特別是新發(fā)放居民房貸利率較大幅度下行。

       下一步，相關(guān)政策將著眼于促進房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，提振經(jīng)濟增長動能，帶動物價水平溫和回升，明年LPR報價或還有一定下調(diào)空間。