京東方、華星光電等面板廠不斷擴(kuò)大產(chǎn)能,導(dǎo)致大尺寸面板供過(guò)于求。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,由于新LCD工廠的建立以及現(xiàn)有產(chǎn)線產(chǎn)能的飆升,2019年大尺寸面板產(chǎn)量年增長(zhǎng)率將達(dá)到12%。
目前,大尺寸面板供需失衡正導(dǎo)致面板價(jià)格下跌,嚴(yán)重影響了面板制造商的盈利能力。根據(jù)群智咨詢(xún)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,大尺寸面板市場(chǎng)淡季需求不強(qiáng),3月份價(jià)格維持下跌趨勢(shì)。
大尺寸面板價(jià)格繼續(xù)下跌
根據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2月份的液晶電視顯示面板的銷(xiāo)售價(jià)在持續(xù)處于下跌趨勢(shì)。55寸的4K顯示面板的價(jià)格下跌3美元。面板價(jià)格下跌,主要是近年來(lái)大陸面板生產(chǎn)線投資過(guò)大,導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩。加上一季度是傳統(tǒng)淡季,大尺寸面板價(jià)格在2月份續(xù)跌。
從目前來(lái)看,今年內(nèi)面板價(jià)格繼續(xù)下跌趨勢(shì)的的可能性很大,這對(duì)面板廠商或許會(huì)帶來(lái)盈利性下降的負(fù)面問(wèn)題。
京東方科技集團(tuán)(BOE)等中國(guó)大型面板廠商相繼擴(kuò)大產(chǎn)能,正在提高成品率。這些新產(chǎn)線將在第二季度實(shí)現(xiàn)滿(mǎn)產(chǎn),屆時(shí)新產(chǎn)能增量將出現(xiàn)邊際改善,大尺寸面板價(jià)格有望觸底。
而終端電視產(chǎn)品有望在不久后實(shí)現(xiàn)小幅度降價(jià),在今年一季度各家廠商新品發(fā)布會(huì)后,將會(huì)迎來(lái)更大的價(jià)格跌幅。屆時(shí)相信又會(huì)迎來(lái)一波換機(jī)潮。
臺(tái)企盈利能力下降
受到面板價(jià)格大跌沖擊,各大面板廠營(yíng)運(yùn)陷入虧損。2019年1月,友達(dá)光電綜合收入達(dá)215.3億新臺(tái)幣,環(huán)比下降13.4%,同比下降17.8%。
友達(dá)光電表示,今年1月,用于LCD電視、臺(tái)式機(jī)顯示器、筆記本電腦及其他應(yīng)用的大尺寸(10英寸及以上)面板出貨量為806萬(wàn)片,環(huán)比下滑15.3%。而中小尺寸面板出貨量預(yù)計(jì)將超過(guò)788萬(wàn)片,環(huán)比下滑16.9%。
群創(chuàng)光電1月綜合收入達(dá)212億新臺(tái)幣,環(huán)比下滑9.9%,同比下滑18.8%。與此同時(shí),大尺寸面板出貨量達(dá)1010萬(wàn)片,環(huán)比下滑16.2%;而中小尺寸面板出貨量達(dá)1915萬(wàn)片,環(huán)比下滑17.1%。
而遭遇財(cái)務(wù)困難的中華映管(CPT)1月份綜合收入為1.74億新臺(tái)幣,環(huán)比下滑81.5%,同比下降93.3%。中華映管大尺寸面板出貨量環(huán)比暴跌74.1%至約4000片。而中小尺寸面板出貨量環(huán)比也下滑了38.6%至280萬(wàn)片。
中華映管表示,所有LCD工廠的潔凈室仍在正常運(yùn)行,生產(chǎn)設(shè)備仍以最低費(fèi)用維持在運(yùn)營(yíng)水平,所有員工都定期輪班。公司目前表示正在努力恢復(fù)生產(chǎn),目標(biāo)是在3月初重啟陣列處理。
瀚宇彩晶1月綜合營(yíng)收達(dá)11.8億新臺(tái)幣,相比上月的7.4億新臺(tái)幣增幅高達(dá)58.5%。但是1月?tīng)I(yíng)收同比還是下降了約39%。此外,1月中小尺寸面板出貨量達(dá)3662萬(wàn)片,環(huán)比增長(zhǎng)51%。顯示器面板及自有品牌顯示產(chǎn)品出貨量達(dá)到了6.8萬(wàn)片,環(huán)比下滑29.8%。
2019年第一季面板價(jià)格雖然跌勢(shì)趨緩,但是整體均價(jià)仍處于低檔。而且淡季需求疲弱,產(chǎn)能利用率相比前一季平均約略調(diào)降了5~10%,預(yù)估面板廠第一季營(yíng)收相比上季還會(huì)衰退10%上下,單季虧損還會(huì)再擴(kuò)大,要拼獲利恐怕要等到第二季才有機(jī)會(huì)。
面板材料迎新機(jī)遇
大陸大尺寸面板產(chǎn)能大量開(kāi)出后,偏光片等耗材需求大增。由于日東、樂(lè)金集團(tuán)等國(guó)際大廠近年皆未大幅擴(kuò)產(chǎn),偏光片及相關(guān)材料擴(kuò)產(chǎn)速度跟不上面板廠擴(kuò)產(chǎn)速度,導(dǎo)致偏光片出現(xiàn)供不應(yīng)求盛況。
在國(guó)內(nèi)高世代面板線加速投產(chǎn)的推動(dòng)下,國(guó)內(nèi)偏光片市場(chǎng)規(guī)模有望從2017年的150億元成長(zhǎng)至2021年的300億元左右。市場(chǎng)需求將繼續(xù)快速增長(zhǎng),業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)偏光片供應(yīng)吃緊的狀況將一路延續(xù)到2022年。
近日,市場(chǎng)傳出誠(chéng)美材針對(duì)部分大陸面板客戶(hù)調(diào)漲價(jià)格,漲幅高達(dá)5%~10%,這也是偏光片首度漲價(jià)!
除了偏光片之外,另一面板關(guān)鍵材料零組件COF也漲價(jià)。COF是面板驅(qū)動(dòng)IC關(guān)鍵材料,雖然產(chǎn)業(yè)規(guī)模不大,但少了COF,聯(lián)詠等驅(qū)動(dòng)IC廠,以及友達(dá)、群創(chuàng)等面板廠,和蘋(píng)果、非蘋(píng)手機(jī)出貨都將受影響,可謂“非常重要的小螺絲”。
目前COF以韓廠為主要供應(yīng)商,臺(tái)灣僅頎邦、易華電擁有產(chǎn)能,而頎邦是蘋(píng)果協(xié)力廠,產(chǎn)能主要供應(yīng)蘋(píng)果,價(jià)格較無(wú)法反映市況。據(jù)悉,近期COF大缺貨,聯(lián)詠、奇景、新思、敦泰等驅(qū)動(dòng)IC廠均積極對(duì)易華電釋出采購(gòu)大單,在供不應(yīng)求下,推升價(jià)格上揚(yáng)。