12月16日，金太陽(300606)披露多個(gè)公告就公司擬收購公司控股子公司金太陽精密34%的股權(quán)事件的深交所問詢進(jìn)行回復(fù)，公告顯示本次收購主要是為了進(jìn)一步增強(qiáng)對標(biāo)的公司的控制權(quán)，系基于拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、為下游客戶提供全制程的一體化整體解決方案、深化產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略規(guī)劃，具備合理性及必要性。而金太陽精密在手訂單充足，綜合毛利率處于行業(yè)中上水平，未來業(yè)績增長可期。

擬收購金太陽精密股權(quán)以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)

據(jù)金太陽12月2日披露的公告，公司計(jì)劃以現(xiàn)金出資2.16億元收購公司控股子公司東莞市金太陽精密技術(shù)有限責(zé)任公司(下稱“金太陽精密”)34%的股權(quán)，交易后，公司持有金太陽精密股權(quán)比例將達(dá)到85%。

據(jù)悉，金太陽精密主營五軸聯(lián)動(dòng)拋光設(shè)備研發(fā)及工藝配套服務(wù)，應(yīng)用于3C行業(yè)精密結(jié)構(gòu)件，尤其是玻璃、塑膠等新型手機(jī)背板材料的精密研磨拋光，與公司現(xiàn)有新型柔性拋光材料業(yè)務(wù)能形成協(xié)同效應(yīng)。2018年，金太陽精密實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.26億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1842萬元。而在今年，截至10月31日，金太陽精密已實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.29億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1716.57萬元。

據(jù)了解，金太陽主要從事各類高檔、精密涂附磨具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，金太陽精密主要從事研磨拋光設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，二者存在較強(qiáng)的業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，金太陽本次收購不僅會(huì)得到金太陽精密作為一個(gè)獨(dú)立經(jīng)營實(shí)體的價(jià)值，還會(huì)因協(xié)同效應(yīng)而實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的擴(kuò)大和增值。

金太陽精密在手訂單充足，未來收入增長可期

12月6日，深交所就該收購向金太陽提出問詢，要求進(jìn)一步說明收購的標(biāo)的公司34%的股權(quán)的原因及必要性等問題。12月16日，金太陽披露多個(gè)公告對深交所問詢進(jìn)行回復(fù)。

據(jù)回復(fù)公告，金太陽精密多個(gè)業(yè)務(wù)在手訂單充足，具體包括CNC產(chǎn)品銷售方面，目前平均每月采購金額約為100萬元;CNC加工服務(wù)方面，目前平均每月采購金額約為500萬元;研磨拋光設(shè)備方面，客戶通常根據(jù)對下游市場需求情況的判斷和生產(chǎn)進(jìn)度安排分批下單，不會(huì)一次性全部下單，目前，持有的在手訂單預(yù)計(jì)收入2,632.75萬元;設(shè)備技術(shù)服務(wù)方面，主要為客戶提供精密研磨拋光技術(shù)服務(wù)，目前平均每月采購金額約為150萬元;材料銷售方面，主要向客戶銷售研磨耗材，目前平均每月采購金額約為60萬元，業(yè)務(wù)規(guī)模較小，但隨著標(biāo)的公司與重要客戶達(dá)成實(shí)質(zhì)性合作意向，未來將有較大增長;設(shè)備貿(mào)易方面，目前持有在手訂單 1,761.06 萬元。

而在未來收入增長方面，金太陽預(yù)測，金太陽精密2019年及2020年收入增長較快，2020年之后，收入增長率預(yù)測數(shù)維持5%不變。根據(jù)公告披露的各個(gè)業(yè)務(wù)重要客戶的意向合作情況，金太陽精密2019年11-12月、2020年及2021年的預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)的收入分別為 4,372.89 萬元、27,720.79 萬元以及29,106.83 萬元。

金太陽表示，基于標(biāo)的公司重要客戶意向合作情況的預(yù)計(jì)收入能夠支持收益法營業(yè)收入預(yù)測，因此收益法營業(yè)收入預(yù)測具備合理性。