碳中和背景下，鋼鐵行業(yè)或面臨新一輪供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

鋼鐵行業(yè)是我國(guó)實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)的重要嚴(yán)管領(lǐng)域之一。工信部繼2020年12月29日指出堅(jiān)決壓縮粗鋼產(chǎn)量之后，2021年2月8日工信部進(jìn)一步指出要“研究制定去產(chǎn)量工作方案，實(shí)行產(chǎn)能產(chǎn)量雙控政策，確保2021年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比下降。

開源證券指出，在碳中和大背景下，鋼鐵作為大氣污染防治的重點(diǎn)行業(yè)面臨著巨大壓力，后期或有更嚴(yán)格、更細(xì)化的政策文件出臺(tái)。

河北推動(dòng)重點(diǎn)行業(yè)超低排放改造

河北作為鋼鐵大省，近日出臺(tái)一系列措施，以推動(dòng)綠色低碳發(fā)展。

根據(jù)河北省委省政府發(fā)布的《河北省深入實(shí)施大氣污染綜合治理十條措施》，今年，河北將開展重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)產(chǎn)品資源效率、能源消耗對(duì)標(biāo)提升行動(dòng)，倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和技術(shù)改造。加強(qiáng)鋼鐵、電力等重點(diǎn)行業(yè)有組織、無組織、清潔運(yùn)輸?shù)热娉团欧鸥脑臁Ｍ瑫r(shí)，強(qiáng)化臭氧污染協(xié)同控制，加強(qiáng)重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)時(shí)段、重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)行業(yè)治理。

鋼鐵行業(yè)CO2排放量較高的地區(qū)均為鋼廠集中的地區(qū)，根據(jù)興業(yè)證券統(tǒng)計(jì)顯示，河北省鋼鐵碳排放占比為23.2%，位居全國(guó)第一。

添翼數(shù)字經(jīng)濟(jì)智庫(kù)高級(jí)研究員吳婉瑩對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“河北省提出的深入實(shí)施大氣污染綜合治理十條措施主要從嚴(yán)控煤炭消費(fèi)和污染物排放量、強(qiáng)化清潔能源替代力度、完善綠色出行配套設(shè)施建設(shè)、以及提升精細(xì)化管理水平等方面提出了各項(xiàng)具體要求。這既符合高效推行碳中和需要做到降低煤炭需求、加快生態(tài)創(chuàng)新和完善社會(huì)治理體系的三項(xiàng)重點(diǎn)舉措，也貼合河北省污染物排量和能源消耗量雙高、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重、能源和交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu)不盡完善的實(shí)際現(xiàn)狀，為推動(dòng)綠色低碳發(fā)展的工作打下了良好的基礎(chǔ)。”

唐山鋼鐵企業(yè)限產(chǎn)再升級(jí)

“碳中和”政策對(duì)鋼鐵行業(yè)影響持續(xù)顯現(xiàn)，近日，唐山市對(duì)鋼鐵企業(yè)限產(chǎn)再升級(jí)。

3月19日，唐山市政府發(fā)布了《鋼鐵行業(yè)企業(yè)限產(chǎn)減排措施的通知》草案，要求在3月20日0時(shí)至12月31日24時(shí)，對(duì)全市全流程鋼鐵企業(yè)（除首鋼遷安、首鋼京唐）實(shí)施限產(chǎn)30%、50%的減排措施。

通知要求唐山松汀鋼鐵有限公司、唐山中厚板材有限公司、河北鑫達(dá)鋼鐵集團(tuán)有限公司、唐山不銹鋼有限責(zé)任公司、唐山市春興特種鋼有限公司、唐山金馬鋼鐵集團(tuán)有限公司、唐山東華鋼鐵企業(yè)集團(tuán)有限公司（含凱恒）等7家鋼鐵企業(yè)，3月20日至6月30日?qǐng)?zhí)行限產(chǎn)50%的減排措施；7月1日至12月31日?qǐng)?zhí)行限產(chǎn)30%的減排措施。其余16家鋼鐵企業(yè)，3月20日至12月31日?qǐng)?zhí)行限產(chǎn)30%的減排措施。

吳婉瑩表示，唐山市政府此項(xiàng)措施一方面有利于直接降低煤炭消耗量和污染物排量，另一方面也間接敦促相關(guān)企業(yè)加快開發(fā)清潔能源替代和提高污染物治理水平，對(duì)唐山市落實(shí)2021年大氣污染綜合治理任務(wù)，完成退出污染城市后十名的目標(biāo)奠定了良好基礎(chǔ)。

唐山是我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)重鎮(zhèn)，唐山市統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年，唐山市生鐵產(chǎn)量為1.33億噸，同比增加8.3%；粗鋼產(chǎn)量為1.44億噸，同比增加5.2%；鋼材產(chǎn)量為1.68億噸，同比增加11%。

太平洋證券在研報(bào)中指出，此次限產(chǎn)，據(jù)mysteel測(cè)算，3月20日至6月30日期間，將影響（唐山地區(qū)）鐵水產(chǎn)量10.6萬噸/天，7月1日至12月31日，將影響鐵水產(chǎn)量9.2萬噸/天，理論影響全年鐵水產(chǎn)能2780萬噸，按日常80%的產(chǎn)能利用率測(cè)算，實(shí)際或影響鐵水產(chǎn)量約2223萬噸，鐵礦石需求減少約3557萬噸，焦炭需求減少約1000萬噸。

深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，行政強(qiáng)制壓產(chǎn)為行業(yè)筑起一道利潤(rùn)護(hù)城河，“低碳”將是鋼鐵公司提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。目前，行業(yè)存在兩大變局因素，一是供應(yīng)產(chǎn)能短期縮水，大型鋼鐵企業(yè)有望抓住這個(gè)機(jī)會(huì)快速轉(zhuǎn)型，一些老舊小不符合趨勢(shì)的鋼鐵企業(yè)會(huì)被淘汰。二是市場(chǎng)需求開始復(fù)蘇，在整體宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的驅(qū)動(dòng)下，制造業(yè)海內(nèi)外出現(xiàn)共振上行趨勢(shì)，建材需求慢慢復(fù)蘇。在產(chǎn)能縮水，需求恢復(fù)的前提下，碳達(dá)峰大背景約束有望帶來超預(yù)期收縮。鋼鐵行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)較大供需缺口，行業(yè)利潤(rùn)中樞有望顯著提升。