光伏硅料價(jià)格仍在上漲。

前不久，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)(簡(jiǎn)稱“硅業(yè)分會(huì)”)公布的最新價(jià)格顯示，太陽(yáng)能級(jí)多晶硅價(jià)格已連續(xù)上漲23周，達(dá)到2011年以來(lái)的新高。

有關(guān)專(zhuān)家表示，本輪漲價(jià)主要由硅片廠擴(kuò)產(chǎn)引發(fā)的供需失衡導(dǎo)致，硅料價(jià)格有望在今年第四季度下調(diào)。

供需失衡 硅料價(jià)格創(chuàng)新高

太陽(yáng)能級(jí)多晶硅是制造太陽(yáng)能光伏電池的核心原料，具有投資大、技術(shù)工藝復(fù)雜、投產(chǎn)周期長(zhǎng)等特點(diǎn)。

自2021年以來(lái)，太陽(yáng)能級(jí)多晶硅價(jià)格漲勢(shì)兇猛。從2021年年初的8.76萬(wàn)元/噸一路攀升至目前的近30萬(wàn)元/噸，漲幅超過(guò)242%。

根據(jù)硅業(yè)分會(huì)最新數(shù)據(jù)，當(dāng)前單晶復(fù)投料價(jià)格在28.8萬(wàn)元-30.5萬(wàn)元/噸，平均29.49萬(wàn)元/噸;單晶致密料主流成交價(jià)在28.6萬(wàn)元-30.3萬(wàn)元/噸，平均29.28萬(wàn)元/噸;單晶菜花料主流成交價(jià)在28.3萬(wàn)元-30.1萬(wàn)元/噸，平均29.01萬(wàn)元/噸。

“太陽(yáng)能級(jí)多晶硅價(jià)格的持續(xù)上漲，主要還是供需關(guān)系的問(wèn)題。”中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)助理秘書(shū)長(zhǎng)江華指出。

TrendForce集邦咨詢新能源部總監(jiān)王健分析，6月中旬，受意外停產(chǎn)事件影響，部分長(zhǎng)單供應(yīng)出現(xiàn)中斷，臨時(shí)補(bǔ)單需求增多，加劇硅料供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)。同時(shí)其他硅料企業(yè)更注重生產(chǎn)安全，陸續(xù)計(jì)劃?rùn)z修，硅料實(shí)際供應(yīng)量進(jìn)一步下降，供需缺口進(jìn)一步拉大。

進(jìn)口受阻，也是硅料上漲的原因之一。賽迪顧問(wèn)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究中心高級(jí)分析師陳麗告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者，受海外疫情、海運(yùn)運(yùn)力緊張、物流成本增加等因素影響，硅料進(jìn)口受阻、船期延誤，補(bǔ)量不及預(yù)期，導(dǎo)致下游搶簽、超簽情況增多，加劇硅料供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)。

硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，包括進(jìn)口在內(nèi)，預(yù)計(jì)今年7月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的硅料供應(yīng)量約 6.5 萬(wàn)噸，能夠滿足24.5 GW左右的硅片產(chǎn)出，但與當(dāng)前已具備投產(chǎn)條件的硅片產(chǎn)能所需硅料相比，仍存在缺口。

記者多渠道了解到，實(shí)際上，從產(chǎn)能和裝機(jī)來(lái)看，多晶硅目前的供應(yīng)完全可以滿足下游裝機(jī)的需求，并未達(dá)到供不應(yīng)求局面。漲價(jià)最主要的原因是，作為多晶硅直接下游的硅片環(huán)節(jié)，大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)引發(fā)的搶料現(xiàn)象。硅片制造設(shè)備單晶爐擴(kuò)張迅速，需要持續(xù)運(yùn)行，對(duì)硅料需求大幅增加，引發(fā)供需失衡，推高市場(chǎng)價(jià)格。

上游盈利 下游承壓

光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈主要分為硅料、硅片、電池片和組件四個(gè)環(huán)節(jié)。硅料漲價(jià)，硅料、硅片企業(yè)或?qū)⒊蔀樽畲筅A家。

王健指出，硅料價(jià)格上漲導(dǎo)致硅片和組件價(jià)格相應(yīng)上漲。由于各環(huán)節(jié)供需情況不一致，目前，硅片、電池片價(jià)格上漲幅度較大，大體能覆蓋硅成本上漲幅度。但組件企業(yè)考慮到終端需求的接受度，目前價(jià)格僅有小幅上漲，承壓明顯。

陳麗認(rèn)為，上游行業(yè)利潤(rùn)暴增對(duì)下游行業(yè)盈利影響較大。目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)約七成都集中在硅料和硅片環(huán)節(jié)。

根據(jù)目前披露的中報(bào)預(yù)告，硅料和硅片企業(yè)上半年業(yè)績(jī)大幅提升。通威股份、新疆大全能源預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)304.62%-321.48%和335.03%-344.28%。新特能源預(yù)期上半年歸母凈利潤(rùn)55億元至60億元，同比大幅增長(zhǎng)。硅片企業(yè)TCL中環(huán)，歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)上漲92.57%-106.08%。

新疆大全能源稱，本期業(yè)績(jī)預(yù)增的主要原因是2022年，整體光伏市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，高純多晶硅料仍為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)最緊缺的環(huán)節(jié)之一，因此多晶硅市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲。此外，公司三期B階段項(xiàng)目于年初達(dá)產(chǎn)，新產(chǎn)能釋放帶動(dòng)上半年銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)約80%。

新特能源表示，盈利預(yù)期提升有多晶硅產(chǎn)品平均銷(xiāo)售價(jià)格較2021年同期上漲的原因。

而組件企業(yè)分化明顯。“一線企業(yè)由于有海外訂單支撐，成本傳導(dǎo)較為順暢，目前開(kāi)工率仍保持高位，而海外訂單有限的中小企業(yè)無(wú)力承擔(dān)高額成本，只能選擇停工停產(chǎn)。”王健說(shuō)。

例如，億晶光電2022年上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，主要原因是公司積極開(kāi)拓太陽(yáng)能光伏組件市場(chǎng)，特別是國(guó)外市場(chǎng)，太陽(yáng)能組件銷(xiāo)售量較上年同期相比有較大增長(zhǎng)， 組件毛利率同比有所增長(zhǎng)。而愛(ài)康科技預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為負(fù)值，原因包括硅料、硅片、電池片及部分輔料價(jià)格大幅上漲，公司制造業(yè)產(chǎn)品原材料采購(gòu)價(jià)格大幅上漲，整個(gè)行業(yè)終端市場(chǎng)毛利率水平受到擠壓，導(dǎo)致公司制造業(yè)產(chǎn)品毛利下降。

價(jià)格有望在第四季度下調(diào)

“多晶硅的供應(yīng)比較特殊，它的交易是結(jié)構(gòu)性的，主要企業(yè)之間以長(zhǎng)單交易為主，零售市場(chǎng)的供應(yīng)量一直不足。”中國(guó)有色金屬硅業(yè)分會(huì)專(zhuān)家委副主任呂錦標(biāo)介紹，“所以多晶硅的價(jià)格實(shí)際上由零售交易決定。因?yàn)殚L(zhǎng)期供不應(yīng)求，零售交易每周都在推動(dòng)價(jià)格的上升。”

硅業(yè)分會(huì)判斷，因供需仍存在大量缺口，故預(yù)計(jì)7月份多晶硅價(jià)格將繼續(xù)維持上漲走勢(shì)。8月雖仍有多家多晶硅企業(yè)有檢修計(jì)劃，但同期擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能釋放增量大于檢修影響量，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量環(huán)比有所增加，因此預(yù)計(jì)8月份國(guó)內(nèi)多晶硅供應(yīng)短缺情況將有所緩解。

江華告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者，隨著國(guó)內(nèi)新擴(kuò)產(chǎn)硅料項(xiàng)目產(chǎn)能的釋放，2023年供應(yīng)短缺問(wèn)題有望緩解，多晶硅價(jià)格有望回落。對(duì)此，王健預(yù)測(cè)，第三季度，雖然部分硅料擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能可以釋放，但仍處于爬坡周期，不能緩解供給壓力，硅料價(jià)格仍處于上漲態(tài)勢(shì)。第四季度，硅料或迎來(lái)階段性擴(kuò)產(chǎn)小高峰，但光伏裝機(jī)進(jìn)入旺季，硅料實(shí)際供給仍然較為緊張，硅料價(jià)格降幅相對(duì)有限。預(yù)計(jì)到2023年，隨著擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的達(dá)產(chǎn)，硅料供給逐步增多，硅料價(jià)格上漲態(tài)勢(shì)或?qū)②呌诰徛?/p>

“兩種情況可以引發(fā)多晶硅價(jià)格下降。一是多晶硅新產(chǎn)能繼續(xù)釋放，增加零售市場(chǎng)的供應(yīng)量。二是等組件庫(kù)存積壓，需要降價(jià)清庫(kù)存時(shí)，零售市場(chǎng)供過(guò)于求，價(jià)格松動(dòng)。”呂錦標(biāo)分析，“到第四季度，多晶硅供應(yīng)增量較大，價(jià)格有望下調(diào)，但調(diào)整幅度不會(huì)太大。2023年擴(kuò)建產(chǎn)能增量將明顯大于需求增量，硅料環(huán)節(jié)將出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格將大幅下降。”