存儲(chǔ)芯片被稱為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“風(fēng)向標(biāo)”，存儲(chǔ)芯片多個(gè)周期底部特征顯現(xiàn)，與此同時(shí)，近期賽道內(nèi)的A股上市公司東芯股份、江波龍、佰維存儲(chǔ)、普冉股份等迎來機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

????多名接受《證券日報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示：“上游原廠產(chǎn)能控制疊加下游消費(fèi)電子市場需求提振，存儲(chǔ)芯片作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)應(yīng)用面最廣、標(biāo)準(zhǔn)化程度最高的產(chǎn)品，有望率先迎來拐點(diǎn)，并推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇。”

????周期底部特征漸明顯

????9月以來，消費(fèi)電子市場各大廠商相繼推出新品，華為Mate60系列新機(jī)、蘋果iPhone15系列新機(jī)、榮耀VPurse折疊屏新品等面世，對消費(fèi)者換機(jī)需求產(chǎn)生了積極拉動(dòng)作用，產(chǎn)業(yè)鏈多家公司近期密集發(fā)布招工信息。

????人工智能專家、中國電子商務(wù)專家服務(wù)中心副主任郭濤在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“全球集成電路細(xì)分市場周期具有相似的波動(dòng)性，而其中存儲(chǔ)芯片市場的彈性更大，對集成電路產(chǎn)業(yè)的整體周期性波動(dòng)具有一定的放大作用。因此，存儲(chǔ)芯片市場的變化往往能反映出半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的整體趨勢，成為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)。”

????集邦咨詢分析師王豫琪向《證券日報(bào)》記者表示：“過往存儲(chǔ)芯片周期中的價(jià)格上漲，一般由終端需求回升、買方庫存回補(bǔ)訂單推動(dòng)，本輪周期止跌，主要由原廠激進(jìn)減產(chǎn)帶動(dòng)。目前底部特征明顯，一是原廠宣布擴(kuò)大減產(chǎn)，庫存下跌趨勢已定，二是買方庫存已有下降趨勢，部分議價(jià)能力較小的客戶，已接受原廠漲價(jià)行為。其中，非線性宏單元模式存儲(chǔ)器（NAND Flash）率先反彈，動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）的復(fù)蘇則稍微晚一些。”