越來越多的跡象表明，手機行業(yè)開始復(fù)蘇。

官方戰(zhàn)報顯示，前日正式首銷的小米14系列開售5分鐘的銷量，是上代小米13系列銷量的600%。首銷4小時，其便刷新了四大電商平臺近一年國產(chǎn)手機“首銷全天銷量及銷售額”紀錄。另據(jù)京東平臺數(shù)據(jù)，小米14超iPhone15Pro首銷量，打破了平臺最近一年來的單品銷售紀錄。

值得注意的是，小米14系列均搭載了第三代驍龍8移動平臺——作為供應(yīng)商的高通，在當(dāng)?shù)貢r間11月1日美股盤后發(fā)布了2023年財年第四財季及全財年（截至2023年9月24日）業(yè)績報告，多項數(shù)據(jù)超出分析師預(yù)期，且公司給出回暖信號。

高通表示，智能手機銷售下滑終于開始緩解，且與蘋果續(xù)約有助于提振其前景。公司財務(wù)總監(jiān)Akash Palkhiwala也在電話會議上透露，“全球3G、4G、5G手機需求出現(xiàn)穩(wěn)定的早期跡象。” 且高通預(yù)計2023年使用其手機芯片的總出貨量將較去年下降“中到高個位數(shù)百分比”，這也好于公司此前預(yù)期。

根據(jù)財報，高通2023財年第四季度營收86.7億美元，同比下降24%，分析師預(yù)期85.1億美元；凈利潤為14.89億美元，同比下降48%。2023財年全年營收358.20億美元，同比下降19%；凈利潤為72.32億美元，同比下降44%。

FactSet數(shù)據(jù)顯示，第四財季高通芯片部門銷售額為74億美元，其中來自智能手機的營收為54.6億美元，均超出分析師預(yù)期。

高通預(yù)計2024財年第一財季營收91億-99億美元，中值高于分析師預(yù)期的92.6億美元；預(yù)計第一財季調(diào)整后每股收益2.25美元至2.45美元，中值同樣高于分析師預(yù)期的2.25美元。

受此消息影響，高通美股盤后走高，最高漲近5%。

▌手機行業(yè)曙光現(xiàn) 產(chǎn)業(yè)鏈Q(jìng)3業(yè)績環(huán)比改善明顯

上述跡象給手機行業(yè)帶來了曙光，產(chǎn)業(yè)庫存過剩局面可能終于出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

華為之前發(fā)布Mate 60系列之后，在消費電子產(chǎn)業(yè)鏈掀起了一波備貨熱潮。隨著Mate 60系列手機銷量不斷攀升，關(guān)于華為上調(diào)明年智能手機出貨量目標的消息也不斷傳出。日前還有韓媒稱，華為將明年智能手機出貨量目標定為1億部——這一數(shù)字較此前多家市場研究公司的預(yù)測值（7000萬部）高出40%。

實際上，中上游產(chǎn)業(yè)鏈廠商中，已給出回暖信號的不只高通——臺積電業(yè)績會指出，手機/PC出現(xiàn)早期復(fù)蘇跡象，新AI功能加持下明年單臺手機半導(dǎo)體用量有望提升5%；大立光也看到蘋果高端加單需求，指引10-11月收入逐月上升。

如今A股三季報披露落下帷幕，韋爾股份、思特威、卓勝微、唯捷創(chuàng)芯、艾為電子等消費電子相關(guān)標的Q3業(yè)績環(huán)比明顯改善，其中韋爾股份三季度凈利同環(huán)比分別增超279.61%、570.7%。

浙商證券10月28日指出，站在當(dāng)前時點展望今年Q4乃至2024年，華為有望成為2024年消費電子景氣復(fù)蘇的重要驅(qū)動力。國金證券補充稱，電子基本面在逐步改善，三季度業(yè)績積極改善，四季度有望持續(xù)，中長期來看，AI有望給消費電子賦能，帶來新的換機需求，看好需求轉(zhuǎn)好、AI新技術(shù)需求驅(qū)動及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈。

申港證券10月29日報告指出，隨著8月以來多個爆款新品上市，中國智能手機市場熱度回暖，消費者需求出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，中國智能手機市場出貨量有望在2023年第四季度迎來拐點，實現(xiàn)近10個季度的首次反彈。