自華為常務(wù)董事、終端BG董事長(zhǎng)、智能汽車解決方案BU董事長(zhǎng)余承東日前在直播時(shí)透露，華為下一代折疊屏即將面世后，市場(chǎng)有關(guān)“華為或?qū)⑼瞥鋈蚴讉€(gè)三折屏手機(jī)”的議論便熱度不斷。

       為此，《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者嘗試向消費(fèi)電子領(lǐng)域業(yè)內(nèi)人士，及折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈公司方面了解更多最新情況。《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者通過(guò)多方采訪獲悉，三折疊屏手機(jī)部件增量主要集中在面板、鉸鏈、電池三個(gè)方面。同時(shí)，不少產(chǎn)業(yè)鏈公司認(rèn)為，目前折疊屏終端需求“一般”，且“是否放量，還需要等待市場(chǎng)進(jìn)一步反饋”。

       三折屏手機(jī)背后：零部件增量集中于三方面

       近年來(lái)，手機(jī)顯示技術(shù)不斷發(fā)展，智能硬件的形態(tài)不斷變化，折疊屏也成為手機(jī)硬件升級(jí)的主要方向之一。

       中航證券科技電子分析師劉牧野向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，現(xiàn)有的折疊屏仍存在一些不足：一方面，展開狀態(tài)下的屏幕比例與應(yīng)用場(chǎng)景不適配。例如：主流視頻比例為16:9，目前展開狀態(tài)下的折疊屏屏幕比例接近1:1。另一方面，屏幕的厚、重影響了折疊屏的使用感受，進(jìn)而影響該機(jī)型的推廣滲透。

       劉牧野稱，從今年3月華為申請(qǐng)的三折屏專利來(lái)看，通過(guò)多個(gè)殼體不等厚設(shè)計(jì)，使折疊狀態(tài)下的設(shè)備更輕薄，給用戶提供更好的握持手感。同時(shí)，兩次折疊也使設(shè)備在展開狀態(tài)能與更多場(chǎng)景相匹配。

       “從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，三折屏手機(jī)的零部件增量主要集中在面板、鉸鏈、電池三個(gè)方面。”劉牧野進(jìn)一步表示。其中，面板方面，三折屏手機(jī)的屏幕面積進(jìn)一步增大，且采用柔性O(shè)LED；三折屏還需要同時(shí)承受拉伸和收縮的應(yīng)力，對(duì)材料要求很高，UTG玻璃（超薄玻璃）或?yàn)檩^優(yōu)選擇。

       鉸鏈方面，三折屏手機(jī)的鉸鏈個(gè)數(shù)成倍增長(zhǎng)，MIM（金屬注射成型）為鉸鏈制造的關(guān)鍵工藝；同時(shí)3D打印工藝鈦合金軸蓋的方案有望降本和減重，成為MIM工藝的互補(bǔ)方案。

       電池方面，三折屏手機(jī)屏幕耗電+AI大模型加持，續(xù)航將成為三折屏手機(jī)的關(guān)鍵挑戰(zhàn)。

       “從華為的專利來(lái)看，三折屏手機(jī)很有可能搭載2-3塊電池，并且更可能使用儲(chǔ)能密度更高、充電速度更快、壽命更長(zhǎng)的硅陽(yáng)極電池。”劉牧野稱。

       零部件增量產(chǎn)品加速產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程

       “三星此前一直在研發(fā)三折屏設(shè)備，并展示過(guò)原型機(jī)，但一直未量產(chǎn)，估計(jì)是考慮技術(shù)難度與高昂的成本問(wèn)題。”有消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示。近期，也有國(guó)內(nèi)頭部面板廠商透露，已有三折屏相關(guān)樣機(jī)展出，量產(chǎn)排期約在今年第三、第四季度。

       與此同時(shí)，從《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者向折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈公司了解到的情況來(lái)看，三折屏手機(jī)零部件增量產(chǎn)品正加速產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

       其中，凱盛科技與華為共同研發(fā)UTG玻璃技術(shù)。該公司證券部人士向記者表示，該公司UTG玻璃已導(dǎo)入下游多家客戶資源池，部分產(chǎn)線已正常運(yùn)營(yíng)，目前根據(jù)市場(chǎng)需求持續(xù)開展生產(chǎn)線建設(shè)。

       “UTG玻璃是一種新技術(shù)材料，不僅用于折疊屏手機(jī)，還可以用于車載顯示屏等。公司與國(guó)內(nèi)一老牌汽車品牌在合作，但只是樣車還未量產(chǎn)。”上述證券部人士稱，“UTG玻璃的使用場(chǎng)景還需要市場(chǎng)摸索拓展，才能進(jìn)一步放量。”

       同為UTG玻璃產(chǎn)業(yè)鏈公司的長(zhǎng)信科技表示，多款搭載該公司UTG產(chǎn)品的折疊機(jī)已于去年上市。

       該公司在今年3月的投資者互動(dòng)中提到，OPPO Find N3 Flip、OPPO Find N3使用的UTG產(chǎn)品均為其子公司東信光電獨(dú)供，根據(jù)OPPO官網(wǎng)顯示，這兩款機(jī)型都屬于AI折疊屏手機(jī)。

       統(tǒng)聯(lián)精密證券部人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，該公司鉸鏈產(chǎn)品目前只用于折疊屏，其去年只為一家客戶的一個(gè)項(xiàng)目提供了相關(guān)服務(wù)。此外，該公司非MIM業(yè)務(wù)（其他金屬工藝制品與塑膠制品）增長(zhǎng)較快。

       統(tǒng)聯(lián)精密曾在2023年10月的投資者調(diào)研中表示，蘋果目前是該公司的主要客戶，業(yè)務(wù)占比在70%以上。剩余前五大客戶為榮耀、亞馬遜、安克創(chuàng)新、大疆、影石。

       華為鉸鏈供應(yīng)商?hào)|睦股份今年上半年業(yè)績(jī)大漲，用于鉸鏈的MIM業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)約101%。該公司在2024上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，大客戶新產(chǎn)品上市，緊隨大客戶新產(chǎn)品上市的節(jié)奏，已配備5條折疊機(jī)模組生產(chǎn)線。

       金太陽(yáng)也在今年7月22日的投資者互動(dòng)中表示，該公司生產(chǎn)的精密結(jié)構(gòu)件中包含折疊屏鈦合金軸蓋、折疊屏高精密門板、鈦合金電池蓋、智能手機(jī)中框、智能家居金屬結(jié)構(gòu)件以及各類精密模具等。

       希荻微證券部人士也向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，該公司是模擬芯片行業(yè)針對(duì)硅陽(yáng)極鋰離子電池較早推出專用DC/DC芯片的公司，其芯片產(chǎn)品目前主要用于部分品牌的高端或頂配機(jī)型，且市場(chǎng)上暫無(wú)其他類似產(chǎn)品發(fā)布。

       市場(chǎng)或分化 終端需求有待再激活

       “自2018年首款折疊屏問(wèn)世以來(lái)，折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈逐漸成熟，除蘋果外的主流終端廠商均完成折疊屏手機(jī)布局。目前折疊屏市場(chǎng)或走向分化，一面向平價(jià)化推廣，一面向高端三折機(jī)邁進(jìn)。”上述消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈人士向記者表示。

       “近兩年國(guó)產(chǎn)安卓系廠商新發(fā)布的折疊屏產(chǎn)品集中在萬(wàn)元以下。”上述產(chǎn)業(yè)鏈人士稱，“從技術(shù)儲(chǔ)備、品牌定位及產(chǎn)品定價(jià)來(lái)看，華為和三星是最有可能率先挑戰(zhàn)三折屏手機(jī)的廠商，且業(yè)內(nèi)都認(rèn)為定價(jià)至少在1.5-2萬(wàn)元間。”

       不過(guò)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈已成熟的折疊屏手機(jī)，以及更高端的三折屏機(jī)型，能帶來(lái)多少實(shí)際增益，不少公司表示，需要等待市場(chǎng)進(jìn)一步驗(yàn)證和反饋。

       “目前終端市場(chǎng)需求還行，但并沒(méi)有外界認(rèn)為的那么大。”凱盛科技證券部人士表示，就UTG玻璃的產(chǎn)能來(lái)說(shuō)，我們一期有200萬(wàn)片/年，二期規(guī)劃1500萬(wàn)片/年，目前有700萬(wàn)片左右，產(chǎn)能會(huì)跟隨市場(chǎng)訂單增加，但目前產(chǎn)能沒(méi)有上滿，而且700萬(wàn)片產(chǎn)能都可能用不完。”

       統(tǒng)聯(lián)精密證券部人士也向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，目前該公司自身的鉸鏈產(chǎn)品需求還不錯(cuò)，但折疊屏鉸鏈的整體市場(chǎng)需求“還看不清楚，今年上半年發(fā)布的新機(jī)也少，需要等新機(jī)發(fā)布后，看市場(chǎng)反饋。”

       希荻微證券部人士也提到，從產(chǎn)量來(lái)說(shuō)，該芯片終端用量不算大，今年有幾千萬(wàn)量級(jí)的訂單。

       “一般新產(chǎn)品上市后會(huì)小范圍用于高端產(chǎn)品，并逐漸向中端和平價(jià)產(chǎn)品擴(kuò)展，估計(jì)明后年的產(chǎn)量會(huì)更好一些。”上述證券部人士稱，“不過(guò)一般新產(chǎn)品面世后毛利率比較高，有40%左右。”

       “如果華為能突破技術(shù)難題，并通過(guò)自身品牌影響力提升市場(chǎng)認(rèn)知，對(duì)于折疊屏市場(chǎng)發(fā)展來(lái)說(shuō)，自然是一大利好。但諸如售價(jià)高昂、軟件生態(tài)不完善等其他關(guān)鍵問(wèn)題，仍會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)影響折疊屏手機(jī)消費(fèi)群體的擴(kuò)大等。”上述產(chǎn)業(yè)鏈人士進(jìn)一步表示。

       據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，2023年全球折疊手機(jī)出貨量1590萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)25%，占整體智能手機(jī)市場(chǎng)約1.4%。同時(shí)預(yù)估2024年全球出貨量約1770萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)11%左右，占比則微幅上升至1.5%，成長(zhǎng)幅度仍低于市場(chǎng)預(yù)期，預(yù)計(jì)于2025年占比有機(jī)會(huì)突破2%。