要點提示

       ●除了傳統產業，部分戰略性新興產業也出現過剩。產能過剩有“越治理越過剩”的趨勢，且呈現“低端、高端都過剩”的格局。
       ●無論新興產業還是傳統產業的過剩危機，都有政府“有形之手”的影子，而市場則難以發揮配置資源的基礎性作用。
       ●由去產能化以及環境治理共同推動下的產業結構升級已是大勢所趨，各行業的產業集中度將會更高，與此同時，各行業中的企業數量將會大幅削減。有一定資金及技術研發實力、市場競爭力強的企業將會成為大型龍頭企業兼并重組的首選對象，而其他中小企業，尤其是綜合實力弱的民營企業將會被淘汰出局。


       目前國家發改委、工信部、國土部和環境保護部等多部委正在就淘汰落后產能備案制征求意見，未來鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等產能嚴重過剩行業的企業和生產線，必須重新備案。此次備案將綜合考慮現行的《行政許可法》、《土地管理法》、《環境保護法》等法律法規，以及能源消耗總量控制指標、產業結構調整指導目錄、行業規范和準入條件、環保標準等要求。凡是產能嚴重過剩行業，都在備案清理范圍之內。地方政府需向上述幾部委申報備案項目，待幾部委備案后，不在上述名單的產能過剩企業，將成為淘汰落后產能關停的對象。

       對于中國百姓而言，產能過剩早已不是新鮮話題。
       自改革開放以來，我國出現了3次較為明顯的產能過剩。第一次出現在上世紀90年代初，并且歷經3年的整頓治理得到了緩解。受亞洲金融危機影響，第二次產能過剩出現在上世紀90年代末到本世紀初。第三次則是在2003年中國進入新的經濟周期，許多行業的產能過剩問題逐步突顯，并自2008年起漸次達到高峰。

       為何越治理越過剩？
       高端產品賣不過低端產品；部分戰略性新興產業也出現過剩

       與以往幾次產能過剩相比，現階段的產能過剩呈現以下特點：
       首先，產能過剩有“越治理越過剩”的趨勢，以鋼鐵行業為例，2002年，我國粗鋼產能不足1億噸，而到2012年年底，中鋼協的口徑是9億噸。如果把那些沒被統計到的產能算在內，可能超過10億噸。
       目前，產能過剩在鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、焦炭等傳統產業表現得尤為突出。對這些行業，國際上一般認為產能利用率在80%～85%比較合理，但在中國，這些行業產能利用率目前大體在70%～75%，IMF此前發布的研究報告甚至認為，中國目前的產能利用率僅為60%。
       其次，產能過剩呈現“低端、高端都過剩”的格局。一方面，在同一產業內，高端產品有時候還賣不過低端產品。另一方面，除了傳統產業，部分戰略性新興產業也出現過剩。比如光伏行業，近年來，全球年新增光伏裝機在30GW左右，而中國企業的產能超過60GW，再加上小企業產能，甚至接近70GW。彼時，光伏行業幾乎全線虧損，高峰時80%的多晶硅生產線停產，而隨著國內分布式發電市場的打開，一些閑置產能又開始啟動，產能過剩也將顯現。

       非市場因素阻礙市場機制的發揮
       政府“有形之手”讓市場難以發揮配置資源的基礎性作用

       從根本上講，產能過剩問題之所以突出，是因為在產能形成過程中，有一定的非市場因素在發揮作用，阻礙了市場機制優勝劣汰的功能發揮，包括扭曲的要素價格。
       例如，在招商引資過程中，一些地方政府為了拉項目、拉投資，給予了一些優惠政策（如土地、稅收、甚至勞動力等），這在一定程度上對市場競爭機制的作用產生了負影響。
       實際上，無論新興產業還是傳統產業的過剩危機，都有政府“有形之手”的影子，而市場則難以發揮配置資源的基礎性作用。
       多年來，中央政府多次頒布淘汰和壓縮過剩產能及落后產能企業名單，并出臺各種政策，然而，落后產能、過剩產能問題仍未得到根本性解決，與此同時，霧霾、排污、土壤破壞等環境問題卻變得更加嚴峻。

       政策、市場“合力”的趨勢正在形成
       去產能化以及環境治理將共同推動產業結構升級

       《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》指出，建設統一開放、競爭有序的市場體系，是使市場在資源配置中起決定性作用的基礎。“市場”由之前的“基礎性作用”改為“決定性作用”，可謂意義重大。這被視為對非市場因素影響過大的一種明確約束，同時，這也為化解產能過剩提供了最有力的政策支持。
       截至目前，從多項政策來看，對產能過剩、環境污染的整治力度和決心不可謂不大，對化解產能過剩的確會起到很大的推動作用。
       然而，化解產能過剩，不能單純依靠市場競爭機制，也不能單純依靠政策約束機制，更應該是一套“組合拳”，比如，除政策、市場之外，還需要借助金融領域（去杠桿、治理地方債）、稅收制度，以及法律手段等多方力量，形成合力，共同發揮化解作用。畢竟經過多年的沉積，去產能化已經成為一系列棘手的問題，這其中既會觸及到地方政府的財政收支，也將觸及到大型國有企業的市場利益，因此，純粹依靠市場手段或行政力量都難以達到理想的效果。目前來看，這種“合力”的趨勢正在形成。

       筆者認為，黨的十八屆三中全會將會成為去產能化的“分水嶺”。
       目前京津冀以及周邊地區的相關政策已經出臺，下一步就看具體的落實情況如何。就行業未來發展趨勢而言，由去產能化以及環境治理共同推動下的產業結構升級已是大勢所趨，各行業的產業集中度將會更高，與此同時，各行業中的企業數量將會大幅削減。有一定資金及技術研發實力、市場競爭力強的企業將會成為大型龍頭企業兼并重組的首選對象，而其他中小企業，尤其是綜合實力弱的民營企業將會被淘汰出局。
       簡而言之，趨勢已定，很難改變，在這個歷史轉折期，期望能有更多的企業早做“打算”。